有些投资人的钱不能要,万一LP是放高利贷的呢?


声明:本文可能涉及一些实际案例。请不要坐相应的座位。

在工作中,我有时会遇到一些企业家,他们谈论被投资者愚弄,并为他们感到遗憾,不仅包括较低层次的欺骗,还包括在大公司的旗帜下抓住投资机会,以攫取股权。经过10年的发展,中国风险资本市场正处于转型时期。10,000家投资机构明显出现盈余。不可避免的是,有许多不专业和不道德的所谓“投资者”在浑水摸鱼,损害企业家的利益、整个投资界的形象,成为害群之马。

投资者在投资团队或项目时会进行详细的调整。这是常识。没有人的钱来自风。同样,企业家也需要更多地了解投资者,并尽最大努力防止被愚弄和欺骗。

我们先谈谈。为什么企业家必须转移投资者?

首先,并不是所有的投资者都有同样的钱。常规LP是一种长期基金和自营基金。只有当你理解风险投资和创业的高风险时,你才能耐心地经受住3-10年的投资退出期。如果一个企业家发现一只基金说LP是高利贷,并要求在第二年高回报才能退出,那么这些钱将迫使企业家做一些他不应该做的事情。

第二,投资者不仅投资金钱,还投资经验和资源。如果企业家在寻找一个没有经验并且不能给公司带来增值服务的投资者,那就背离了风险投资的含义,也不依赖于投资者真正的专业知识。初创公司在成长过程中有一些共同的问题。专业投资者会提前提醒企业家这些问题和风险,以帮助提供资源。

第三,投资者将进入初创公司的董事会。董事会将就公司的重大问题做出决定。对于一个已经和你在董事会呆了n年的投资机构来说,企业家不应该花时间和精力去了解投资者吗?你知道投资者有什么样的风格和声誉,以及他们是否能与初创公司一起成长吗?

明确投资者对初创公司的重要性,看看哪种投资者发现得少或找不到。因为企业家最终必须联系合作伙伴,基本上是按照合作伙伴的标准来谈的。

首先,不那么不专业的投资者。每个人对“专业”都有不同的认识。名牌大学的毕业生都是专业投资者吗?显然不是。投资的专业性体现在对行业的了解和退出回报上。两种人更专业,一种专门从事投资5年以上并已成功退出(包括上市或出售公司);一是深入垂直行业,创建自己的行业或初创公司高管,上市或出售公司,或行业龙头企业,实现副总裁或以上,具有一定的行业知名度。

第二,在食物和饮料上作弊的投资者找不到他们。以前,有消息称“某个空”资本和“某个云”合作伙伴正在尽一切努力让企业家接收他们并花费10万元,这真是令人震惊。专业投资者每天都在忙着帮助被投资企业成长,看到新的创业公司和机遇。他们没有时间和心情娱乐,也不会让企业家自己掏腰包吃喝玩乐。

第三,想要过多控制并给公司带来混乱的投资者很少被发现。投资者和企业家应该为公司的发展共同努力。投资者正在帮助和合作伙伴,而不是指挥和增加混乱。我曾经谈到一个企业家,他以前做得很好,因为这个行业非常专业。结果,在被一个大组织投资后,投资组织强迫公司实施所谓的麦肯锡方法(McKinsey method)。结果,公司乱七八糟,创始人很痛苦。

第四,找不到资金来源不正常的投资者。正式和专业的LP包括FOF基金、机构基金、公司基金、家庭基金、高净值个人等。这些LP了解风险资本的长期和高风险性质,不会对GP(即基金经理和合作伙伴)提出要求。如果它们是路线不当的基金或

第六,不尊重企业家的投资者应该少找些。真正专业的投资者只有在看中企业家的优势和长处以及公司的价值时才会投资。他或她应该是企业家的伙伴和朋友,与企业家互相尊重,一起讨论和讨论事情。尤其是在当今时代,市场速度越来越快。只有相互尊重和相互承认,我们才能面对快速的竞争。

第七,投资者的资金期限、投资领域、货币等。不满足初创企业需求的公司很少被发现。投资公司受到LP和GP能力的限制,不能在任何领域或任何阶段投资。例如,人民币基金的期限一般为5-7年,甚至有些M&A基金的期限为3年,美元的期限为8-10年。如果你的创业公司需要5年才能退出,那么找一家持续3年的公司绝对是不合适的。每个基金都有自己的专长领域,并熟悉该领域的行业趋势、网络资源和市场扩张。这是可以提供增值服务的地方,而初创企业很难在不熟悉的领域提供增值服务。想在海外上市的人拿人民币自然是不合适的。

以上是一些基本类型的投资者的总结,这些投资者最好少找或不找。企业家应该防止被虚假投资者和不专业的投资者愚弄。

投资和被投资是双向选择。投资者和企业家应该互相尊重和认可。他们应该找到专业的、知识渊博的、经验丰富的、有能力的、能够为初创企业提供增值服务的投资者。这是企业家融资的目标。

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